상품 투자에 대한 주요 기술 지표.
모든 상인, 투자자 또는 투기자의 주요 동기는 가능한 한 수익을 창출하는 것입니다. 주로 두 가지 기법, 즉 기초 분석 및 기술적 분석이 구매, 판매 또는 보유 결정을 내리는 데 사용됩니다. 기본 분석 기법은 장기간 투자가 필요한 경우 이상적이라고 생각됩니다. 그것은 더 많은 연구를 기반으로합니다. 수요 공급 상황, 경제 정책 및 재무를 의사 결정 기준으로 연구합니다.
기술 분석은 시장에서의 단기간의 판단에 적합하기 때문에 거래자가 일반적으로 사용합니다. 즉, 빠른 매매 결정, 진입 점 및 출구 점 등을 결정하는 것입니다. 미래의 움직임을 결정하기 위해 과거 가격 패턴, 추세 및 볼륨을 분석하여 차트를 구성합니다. 이러한 기법은 주식에서부터 상품에 이르기까지 모든 자산 클래스를 거래하는 데 사용할 수 있습니다. 이 기사에서는 코코아, 커피, 구리, 옥수수, 면화, 원유, 피더 가축, 금, 난방유, 생우, 목재, 천연 가스, 귀리, 오렌지 주스, 백금 등을 포함하는 원자재에 집중할 것입니다. 돼지 고기, 거친 쌀, 은, 콩, 설탕 등
상품 거래에 대한 가장 보편적 인 지표는 모든 거래자에 대한 신뢰의 표명을 따르는 "저평가 및 매도"라는 추세 지표 범주에 해당합니다. 이러한 모멘텀 지표는 오실레이터와 추세 지표로 더 나뉩니다. 거래자는 먼저 시장을 식별 할 필요가 있습니다. 즉, 이러한 지표를 적용하기 전에 시장이 동향인지 또는 범위인지 여부입니다. 이는 트렌드를 따르는 지표가 다양한 시장에서 잘 수행되지 않기 때문에 중요합니다. 유사하게, 진동기는 인기있는 시장에서 오도하는 경향이 있습니다.
상품 거래에 적합한 지표 중 일부를 살펴 보겠습니다.
기술적 분석에서 가장 간단하고 널리 사용되는 지표 중 하나는 이동 평균 (MA)입니다. 이 평균은 상품 또는 주식의 특정 기간 동안 평균 가격입니다. 예를 들어, 5 기간의 MA는 현재 기간을 포함하여 지난 5 일 동안의 마감 가격의 평균입니다. 이 지표가 일일 내내 사용되는 경우 계산은 마감 가격 대신 현재 가격 데이터를 기반으로합니다. MA는 은폐 된 경향을 이끌어 내기 위해 임의 가격 움직임을 부드럽게하는 경향이 있습니다. 이는 지연 지표이며 가격 패턴을 관찰하는 데 사용됩니다. 매수 신호는 가격이 아래에서 MA를 뛰어 넘을 때 발생합니다 (낙관적 인 감정). 반면 위의 가격 하락이 곰 같은 감정을 나타내는 것이므로 매도 신호입니다. MA는 짧은 기간 동안 장기간의 경우보다 부드럽고 덜 민감합니다. 단기 평균 이동 평균 이상의 장기 평균에 의한 교차는 상승 추세를 암시합니다.
지수 이동 평균 (EMA), 볼륨 조정 이동 평균, 선형 가중 이동 평균 등과 같이 더 정교한 많은 버전의 MA가 있습니다. MA는 가격 변동으로 인해 잘못된 신호를 생성하는 경향이 있으므로 범위 지정 시장에는 적합하지 않습니다 이리저리. MA의 기울기는 추세의 방향을 반영한다는 것을 기억하십시오. MA가 가파르면 추세가 뒷받침하는 추세이고 평평한 MA는 추세가 감소하여 추세 반전이 될 수 있으므로 경고 신호입니다.
파란색 선은 9 일 MA를 나타내며 빨간색 선은 20 일 이동 평균이고 40 일 MA는 녹색 선으로 표시됩니다. 이 중 40 일 MA는 가장 부드럽고 가장 휘발성이 낮지 만 9 일 MA는 20 일 MA로 최대 운동을 보이고 있습니다. (참조 : 단순 이동 평균으로 동향 우수)
이동 평균 컨버전스 머리 글자 MACD로 널리 알려져있는 발산은 Gerald Appel이 개발 한 일반적으로 사용되고 효과적인 지표입니다. 이것은 이동 평균 (MA) 또는 지수 이동 평균 (EMA)을 계산에 사용하는 추세 지표입니다. 일반적으로 MACD는 12 일 EMA에서 26 일 EMA을 뺀 값으로 계산됩니다. MACD의 9 일간의 EMA는 신호선이라고 불리며 차례를 식별하는 데 도움이됩니다.
낙관적 인 신호는 MACD가 양의 값일 때 더 짧은 기간 EMA가 더 긴 기간 EMA보다 높을 때 강해집니다. 이것은 상승 모멘텀의 증가를 의미하지만, 가치가 떨어지기 시작하면 모멘텀 손실을 보입니다. 마찬가지로, 마이너스 MACD 값은 약세 상황을 나타내고, 이것이 더 증가하면 하락 모멘텀의 상승을 암시합니다. 마이너스 MACD 값이 감소하면 다운 트렌드가 모멘텀을 잃고 있음을 알립니다. 크로스 오버와 같은이 라인의 움직임에 대한 해석이 더 많습니다. MACD가 신호선 위로 올라갈 때 완만 한 크로스 오버가 신호됩니다. (더 읽을 거리 : 발진기 및 지표 탐색 : MACD).
차트에서 MACD는 주황색 선으로 표시되고 신호선은 자주색으로 표시됩니다. MACD 막대 그래프 (밝은 녹색 막대)는 MACD 라인과 신호 라인의 차이입니다. MACD 히스토그램은 중심선에 그려지고 MACD 선과 신호선 사이의 차이를 막대로 표시합니다. 히스토그램이 양수이면 (센터 라인 위) MACD 라인이 신호 라인 위에 있기 때문에 강세 신호를 제공합니다.
상대 강도 지수 (Relative Strength Index, RSI)는 널리 사용되고 기술 모멘텀 지표로 적용하기 쉽습니다. 시장에서 overbought와 oversold 수준을 0에서 100의 척도로 결정하여 시장이 정상을 기록했는지 또는 바닥에 도달했는지를 나타냅니다. 이 지표에 따르면, 시장은 70을 초과하여 초과 매수로 간주되고 30 이하로 초과 매도로 간주됩니다. 그러나 상인들은 자신이 선호하는 매개 변수를 설정하는 것에 대한 그들의 이탈을 사용합니다. Welles Wilder는 14 일간의 RSI 사용을 권장했지만 초과 근무는 9 일 RSI (무역 단기주기) 및 25 일 RSI (중간주기)가 인기를 얻었습니다.
RSI를 사용하는 일반적인 방법은 과매 수 및 과매도 신호 외에도 분기 및 장애 스윙을 찾는 것입니다. RSI가 이전 최고치를 넘지 못하면서 자산이 새로운 최고치를 기록하는 상황에서 분기가 발생합니다. 이는 곧 반전 될 신호입니다. 또한 RSI가 이전 (최근) 최저점 이하로 떨어지면 장애 스윙에 의해 임박한 반전에 대한 확인이 제공됩니다. (참조 : 상대 강도 지수와 실패 스윙 포인트)
더 정확한 결과를 얻으려면 추세 시장의 경우 RSI 분기가 충분하지 않다는 점을 고려해야합니다. RSI는 다른 지표와 보완 적으로 사용될 때 특히 유용합니다. (참조 : 발진기 및 표시기 탐색 : RSI)
조지 레인 (George Lane)은 관측에 Stochastic 지표를 사용했는데, 가격이 상승 추세를 보였다면 종가는 최근 가격 범위의 상단 근처에 정착하는 경향이있는 반면 가격이 하락했다면 마감 가격은 가격 범위의 하단에 가까워지는 경향이 있습니다. 지표는 자산 가격 종가와 특정 기간 동안의 가격 범위 간의 관계를 측정합니다. 확률 론적 발진기에는 두 개의 선이 있습니다. 첫 번째 줄은 마감 가격을 가장 최근 가격 범위와 비교하는 % K입니다. 두 번째 줄은 % D 값 (신호선)이며 % K 값을 부드럽게 한 것으로 두 가지 중에서 더 중요한 것으로 간주됩니다.
이 오실레이터에 의해 형성되는 주 신호는 % K 선이 % D 선을 가로 지르는 경우입니다. 낙관적 신호는 % K가 % D를 통해 상향 방향으로 끊어 질 때 형성됩니다. 곰 같은 신호는 % K가 % D를 통해 아래 방향으로 떨어질 때 형성됩니다. 또한, 발산은 역전을 확인하는데도 도움이됩니다. 확률 적 바닥과 꼭대기의 모양도 좋은 지표로 작용합니다. 예를 들어, 깊고 넓은 바닥은 곰이 강하고 그런 지점에서의 집회가 약하고 짧게 살 수 있다는 것을 나타냅니다.
% K 및 % D가있는 차트를 느린 확률 통계라고합니다. 확률 론적 지표는 RSI와 가장 잘 어울리는 좋은 지표 중 하나입니다. (참조 : 발진기 및 지표 탐색 : 확률 론적 발진기)
Bollinger Band®는 1980 년 John Bollinger가 개발했습니다. 그들은 시장에서 과매 수 및 과매도 상태를 측정하기위한 좋은 지표입니다. Bollinger Bands®는 세 줄로 구성되어 있습니다. 상단 라인 (저항)과 하단 라인 (지지점)이있는 중심선 (추세). 고려 된 상품의 가격이 휘발성 일 때, 밴드는 팽창하는 경향이있는 반면, 가격이 범위 한계 인 경우 수축이 발생한다.
Bollinger Bands®는 범위가 한정된 시장에서 전환점을 감지하는 데 유용합니다. 가격이 떨어지면 구매하고 낮은 밴드를 치고 상한 밴드를 만지기 위해 가격이 올라가면 팔아라. 그러나 시장이 동향을 파악할 때 특히 가격이 거래되는 범위를 벗어나면 지표가 허위 신호를 내기 시작합니다. 다른 용도 중, 그들은 낮은 주파수 경향 추종에 적절하다고 생각됩니다. (참조 : Bollinger Bands®의 기본 사항)
상인에게 적합한 기술 지표가 많이 있으며, 올바른 기술 지표를 선택하는 것이 중요합니다. 시장 상황에 대한 적합성을 확인하십시오. 추세를 따르는 지표는 동향 시장에 적합하고 오실레이터는 다양한 시장 조건에 잘 맞습니다. 반대 방향으로 적용하면 오도 된 신호와 잘못된 신호가 손실 될 수 있습니다. 기술 분석을 처음 사용하는 사람들은 간단하고 쉽게 적용 할 수있는 지표로 시작하십시오.
유가가 상승 할 것이라는 가장 좋은 지표.
시장의 수정 구슬을 들여다 보면 향후 2 년간 유가가 급격히 상승 할 것입니다.
"전문가"의 의견에 상관없이 내년에 유가가 오르락 내리락 해가는지는 아무도 모른다. 그러나 시장의 보이지 않는 손은 확실히 에너지 회사와 투자자들에게 매우 낙관적 인 추측을하고 있습니다.
석유 선물의 가격을 살펴보면 상인과 시장 참가자가 오일을 장기적으로 생각하고 가격이 어디에서 나올지 엿볼 수 있습니다. 어쩌면 유가 급락은 일부 사람들이 예측 한만큼 오래 가지 않을 것입니다.
2019 년 12 월까지 납품하기 위해 원유를 살펴보면 시장은 분명히 contango에 있으며, 이것은 상인들이 가격이 미래에 상당히 급격하게 상승 할 것이라고 생각하는 것을 의미합니다. 2015 년 3 월부터 2016 년 12 월까지 유가는 30.5 % 오른 $ 59.09로 전망됩니다.
출처 : CME Group.
거래자들은 현재 가격보다 높은 선물 계약을 사면 많은 위험을 무릅 쓰고 있기 때문에 이것은 당장 핵심입니다. 근본적으로, 그들은 유가가 오늘이나 심지어 추락하는 곳에 머무를 위험을 감수하고 있습니다.
이론적으로, 선물 구매자가 유가의 미래 변동과 관련된 위험을 감수하고 있기 때문에 오일의 역 퇴산은 "정상적인"것이므로 할인을 받아야합니다. Contango 시장은 거래가가 매우 완고하며 정상적인 것보다 위험을 감수하고 있음을 의미합니다.
높은 미래 선물 가격은 2015 년 동안 석유 굴착 장을 계속 유지할 수 있습니다. 이미지 출처 : LINN Energy.
왜 선물이 배럴당 100 달러 이상되지 않을까요?
가격이 강세를 보이고있는 가운데 선물 계약이 현물 가격에 비해 얼마나 높을 지에 대한 한계가 있으므로 일부 시장 전문가가 1 ~ 2 년 내에 예측할 수있는 100 달러를 훨씬 밑도는 미래를 보아도 놀라지 않을 것입니다. 석유와 같은 시장에는 차익 거래 기회가 있기 때문입니다. 석유의 미래 가격이 충분히 높으면, 오늘 기름을 사서 저장하고 미래에 판매 할 수 있습니다. 선물을 제대로 팔면 위험 부담이 거의없이 수익률을 보장 할 수 있습니다.
Fool Fool Matt DiLallo는 최근이 차익 거래가 어떻게 진행되고 있는지에 관해 썼습니다. 유조선은 문자 그대로 앉아서 기름을 들고 앞으로 더 높은 가격에 판매 될 것입니다. 미친 것처럼 보이지만, 수 억 달러 또는 수십억 달러의 석유를 거래하는 경우, 유조선 임대를 의미한다고해도 차익 거래를 통한 보장 된 수익은 매우 매력적일 수 있습니다.
따라서 시장은 유가에 대해 낙관적입니다. 그러나 모든 선물 거래자가 가격이 상승한다고 생각하더라도 선물 가격이 얼마나 오를 지에 대한 한계가 있습니다.
이것은 석유 주식을 의미합니다.
석유 선물 시장의 현재 상황은 앞으로 몇 년 동안 석유 투자에 대해 많은 것을 말해 줄 수 있습니다. 유가와 함께 석유 재고가 붕괴됐지만 시장은 가격이 더 올라갈 것으로 확신한다.
이것은 석유 회사에게 몇 가지 목적을 제공합니다. 첫째, 선물 계약을 팔아 향후 몇 년 동안 석유 가격을 보장 할 수 있습니다. 생산 비용이 60 달러 또는 70 달러의 석유를 수익성있게 만들기에 충분할 정도로 낮 으면 장기 생존을 보장하기 위해이를 수행 할 수 있습니다.
근해 시추 시장은 2015 년에 하락을 보일지 모르나 장기간 주가가 오르면 투자자에게 좋은 장소가 될 것입니다. 이미지 출처 : Seadrill.
두 번째는 투자자에게 미래의 석유 가격이 생산자와 서비스 회사가 수익을 낼 수있을만큼 충분히 높을 것이라는 확신을주는 것입니다. 어떤 회사는 그것을 필요로 할 것입니다.
Continental Resources (NYSE : CLR)는 4 분기에 헤지스 (Hedges)로 알려진 모든 석유 선물 계약을 매각하여 433 백만 달러의 일회성 이익을 기록했다. 유가가 실제로 내년에 상승한다면, 그것은 빛나는 움직임이 될 수 있지만, 그렇지 않다면, 회사는 석유의 낮은 현물 가격에 노출되어있다. 투자자들은 선물 시장이 옳은지, 아니면 콘티넨탈에게는 나쁜 해가 될 수 있기를 바라고있다.
석유 가격이 상승 할 것이라는 시장이 맞다면 간접 회사는 이익을 얻을 것입니다. Seadrill (NYSE : SDRL) 주가는 2014 년을 정점으로 그 가치의 약 4 분의 3을 잃었으며, 이는 투자자들이 석유 가격이 회사의 빵과 버터를 만드는 데 필요한 수준까지 올라가지 않을까 우려하기 때문에 그 것이다. 유리한. 단기적으로 회사의 계약은 계속 유지 될 것이지만 장기적으로 석유 가격은 굴착 장치에 대한 수요와 궁극적으로는 재고를 창출 할 것입니다. 경쟁이 치열한 시장은 Seadrill의 수정 구슬을 찾는 투자가에게 좋습니다.
석유 탐험가와 생산자 또는 서비스 회사를 보더라도 석유 가격은 주주 가치를 창출 할 기본 요소입니다. 그래서 선물 시장은 에너지 투자를 고려할 때 적어도 가치가있는 것입니다. 시장이 예측하고있는 것을 기반으로, 현재의 시장 상황이 우리에게 말한 것처럼 미래의 석유 회사는 황량하지 않을 수도 있습니다.
Travis Hoium은 Seadrill의 지분을 소유하고 있습니다. Motley Fool은 Seadrill의 주식을 추천하고 보유하고 있습니다. 어리석은 뉴스 레터 서비스를 30 일 동안 무료로 사용해보십시오. 우리 바보가 모두 같은 의견을 갖고있는 것은 아니지만 다양한 통찰력을 고려할 때 우리는 더 나은 투자자가 될 것이라고 생각합니다. 모 틀리 바보는 공개 정책을 가지고 있습니다.
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